Удары по складам Wildberries обрушили котировки конкурента - хотя Ozon не потерял ни одного ящика
Утром 22 июля бумаги Ozon на Мосбирже провалились на 9% - до 2640 рублей на минимуме. Поводом стали не проблемы самого маркетплейса, а ночные атаки беспилотников на логистические объекты Wildberries в Краснодаре и Невинномысске. Типичный случай, когда рынок реагирует на образ, а не на факты.
Что случилось ночью
В ночь на 22 июля БПЛА атаковали складские комплексы конкурирующего маркетплейса сразу в двух городах. Оба объекта приостановили работу, персонал эвакуировали. Основательница Wildberries Татьяна Ким подтвердила пострадавших среди сотрудников. По информации глав регионов, в Краснодарском крае пострадали 10 человек, в Ставропольском - пятеро.
Это уже не первый удар по инфраструктуре ретейлера за последние дни. 18 июля под атаку попали склады в Тамбовской области и Подмосковье. Тогда акции Ozon тоже просели - но к понедельнику полностью восстановились. История повторилась.
Почему упал Ozon, а не только Wildberries
Логика рынка здесь проста и одновременно иррациональна. Инвесторы воспринимают два крупнейших российских маркетплейса как сектор целиком. Удар по одному автоматически повышает тревожность вокруг другого - даже если у того всё в порядке. Склады Ozon атакам не подвергались, операционная деятельность не нарушена.
Аналитики прямо называют произошедшее эмоциональной реакцией. По их оценкам, фундаментальных оснований для снижения нет: бизнес компании не пострадал, логистика работает в штатном режиме. К 10:40 бумаги частично отыграли падение и торговались уже по 2725 рублей.
Что говорят аналитики и чего ждать дальше
Аналитическое сообщество смотрит на ситуацию без паники. Прогноз на ближайшие три месяца - рост котировок Ozon порядка 15%. Аргумент простой: атаки на конкурента не разрушают бизнес-модель самого Ozon и не меняют его позиций на рынке e-commerce.
- Падение акций на минимуме - 9,03%, до 2640 руб.
- К середине утренней сессии бумаги восстановились до 2725 руб.
- Аналогичное падение после атаки 18 июля было полностью отыграно за два дня.
- Инфраструктура Ozon в обоих инцидентах не пострадала.
- Прогноз роста - 15% в горизонте трёх месяцев.
Рынок, судя по всему, это понимает - и возвращается к реальности быстрее, чем можно было ожидать.